Réflexions

Le discours sur l’atterrissage en douceur et les baisses de taux est mis hors de prix, et le S&P 500 est surévalué et suracheté. Les Magnificent Seven s’apprêtent à recevoir un nouveau nom à cause de la dispersion de performance. Cependant, sans cette cohorte, les bénéfices du S&P 500 auraient été encore plus dans le rouge....

Le Global Equity Score est devenu baissier ce mois-ci, entraînant une exposition accrue aux biens de consommation de base et aux soins de santé. Le Style Score continue de privilégier la valeur des grandes capitalisations plutôt que la croissance des petites capitalisations....

Nos surveillants des banques centrales soutiennent la décision des banquiers centraux européens de maintenir des taux stables. Découvrez ce que cela signifie pour l’allocation du portefeuille européen à revenu fixe....

Nos réflexions sur le positionnement obligataire après les données d’emploi de ce matin...

L’économie saoudienne fait face à des vents contraires internes et externes. Le conflit géopolitique s’intensifie également au Moyen-Orient. Les portefeuilles d’actions des marchés émergents devraient rester neutres vis-à-vis des actions saoudiennes. Les portefeuilles de crédits souverains des marchés émergents devraient faire passer l’Arabie saoudite de neutre à surpondération....

Le modèle quantitatif GAA est neutre sur tous les actifs....

Dans cette analyse, nous partageons nos réflexions sur la réunion du FOMC d’hier et les prochains mouvements probables de la Fed, avec des implications pour la stratégie obligataire américaine....

Dans ce rapport spécial, nous mettons à jour notre réflexion sur l’ancrage au dollar RAE de Hong Kong, avec des implications pour les marchés d’actifs domestiques....

Le DoD américain a déployé sa toute première politique industrielle visant à inverser des décennies d’atrophie dans son complexe militaro-industriel. Cela a laissé aux États-Unis un accès réduit aux produits et chaînes d’approvisionnement CMM, désormais dominés par la Chine, ainsi qu’un écosystème industriel pour soutenir ses mi...

Quand les États-Unis vont-ils aussi céder sous des taux élevés? Nous prévoyons qu’une récession américaine commence vers la mi-année. Restez sur la défensive....